25 лет на защите
частного капитала

Какую структуру выбрать для совместных инвестиций?

У проекта несколько соинвесторов, каждый со своей предпочтительной схемой предоставления денег. Как удовлетворить всем интересам одновременно?

Сколько раз бывает — находится хороший проект, есть несколько начальных соинвесторов, но дальнейший ход дела буксует из-за того, что непонятно, какая структура владения проектом может их всех удовлетворить.

Инвесторы бывают разные.

Кто-то принципиально хочет вложиться прямым банковским переводом из России и оформить долю на себя лично.

У кого-то деньги на лихтенштейнском семейном фонде.

Кто-то готов дать денег в проект, но не хочет «отсвечивать» в реестре акционеров в нынешнюю эпоху абсурдной всеобщей прозрачности.

И это мы еще не начинали говорить про налоги.

Налоги в проекте — большой вопрос. Как с минимальными налоговыми потерями вывести прибыль из проекта? Какой смысл входить в проект с прибыльностью в 30%, если больше половины из нее уйдет на налоги при доведении прибыли до инвесторов?

Налоги на уровне владельцев — отдельная тема. Кто-то хочет получить доход на себя лично, кто-то заходит в проект с какой-то структурой, не всегда оптимальной для проекта, но инвестор есть инвестор.

Голова может распухнуть от попытки совместить несовместимое.

Мы умеем.

Как?

Универсальной структуры для таких ситуаций нет. Нужно комбинировать.

Сначала выбрать юрисдикцию и тип структуры для активов проекта. Потом шаг за шагом от нее двигаться к источникам инвестиционных денег, всякий раз контролируя вопросы налогов и раскрытия.

Для каких-то типов инвесторов можно завести отдельную feeder-структуру, например, офшорный фонд для тех, у кого деньги придут из офшоров. Некоторые типы инвесторов будут рады, если их участие в проекте «упаковать» в ценную бумагу. Если на последующем этапе Вы расчитываете привлекать деньги институциональных инвесторов, есть смысл подумать заранее о том, какое лицо или какие бумаги Вы сможете вывести на биржу или MTF.

В общем, мы тут просто пытаемся сказать, что очень хорошо разбираемся в структурировании самых разных инвестиций. Мы больше 20 лет строим клиентам различные структуры, помогаем ими управлять и оберегаем от рисков. Будем рады оказаться в этом полезными и для Вас.

Узнать больше